中小銀行隱秘加息：7天綜合年利率最高可超7%

　　今年以來，銀行股權(quán)頻頻出現(xiàn)在拍賣平臺，其中部分銀行的小額股權(quán)低至1元起拍，吸引了投資者圍觀。

　　受訪業(yè)內(nèi)人士表示，銀行股權(quán)“1元起拍”更多是為吸引流量關(guān)注的噱頭，而非真實(shí)的交易價(jià)格。另外，普通競拍者幾乎不能以極低價(jià)格成功“撿漏”。銀行股權(quán)拍賣最后的成交價(jià)格要由具體的拍賣情況而定，雖然有以略低價(jià)格“撿漏”的情況，但整體來看以1元成交的可能性極小。

　　記者在阿里資產(chǎn)拍賣平臺發(fā)現(xiàn)，“1元起拍”的銀行股權(quán)中，多數(shù)以農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)為主，且多為自然人持股，單筆拍賣的份額多數(shù)在1萬股至10萬股之間，涉及蘭州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、江西湖口農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、武漢農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“武漢農(nóng)商行”）、東莞農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“東莞農(nóng)商行”）等多家銀行。

　　比如，12月6日，武漢農(nóng)商行8萬股自然人股權(quán)在阿里資產(chǎn)拍賣平臺以1元起拍的價(jià)格拍賣，12月7日，該輪拍賣最終引起3737人圍觀，32人參與競拍，拍賣共延時(shí)13次，最終成功競拍者以14.1萬元的價(jià)格拍得8萬股股權(quán)。此外，相關(guān)信息顯示，2025年1月4日，還將有一筆“1元起拍”的武漢農(nóng)商行股權(quán)拍賣。

　　南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報(bào)》記者表示，銀行股權(quán)“1元起拍”更多的是一種營銷手段而非真實(shí)的交易價(jià)格。一方面，這是為了吸引更多的潛在競買者關(guān)注，通過設(shè)定極低的起拍價(jià)來增加拍賣活動的曝光度；另一方面，這也反映了當(dāng)前部分中小銀行股權(quán)流動性不足的問題。

　　記者發(fā)現(xiàn)，今年以來，在拍賣平臺打折出售、遭遇流拍的中小銀行股權(quán)并不少見，拍賣遇冷背后，也折射出部分中小銀行的困境。

　　田利輝認(rèn)為，中小銀行股權(quán)拍賣遇冷的現(xiàn)象可以從多個(gè)角度進(jìn)行解釋。近年來銀行業(yè)面臨著凈息差收窄的壓力，特別是對于規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的地方性金融機(jī)構(gòu)來說，這種壓力更為明顯。再加上部分中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量下滑、不良貸款率上升，進(jìn)一步削弱了外界對其前景的信心。

　　從內(nèi)部管理角度來看，部分中小銀行存在公司治理薄弱、外部約束機(jī)制缺失等問題，這不僅影響到了自身的健康發(fā)展，也降低了潛在買家的興趣。同時(shí)，由于歷史原因形成的股權(quán)分散局面，使得新進(jìn)入者即便購入了一定量的股份，在短期內(nèi)也很難獲得足夠的決策權(quán)，進(jìn)而影響到投資吸引力。

　　最后，政策法規(guī)的變化同樣不容忽視。監(jiān)管層面對金融機(jī)構(gòu)股東資質(zhì)的要求日益嚴(yán)格，許多潛在投資者難以滿足條件。

　　此外，蘇商銀行研究院高級研究員杜娟對《證券日報(bào)》記者表示，中小銀行股權(quán)流動性較弱，且很多中小銀行短時(shí)間內(nèi)上市可能性低，購買中小銀行股權(quán)較難通過股權(quán)轉(zhuǎn)賣等方式獲利，所以投資者無論是參與經(jīng)營還是分紅獲利都有一些挑戰(zhàn)。

　　田利輝建議，為了增強(qiáng)自身股權(quán)的市場競爭力，中小銀行應(yīng)采取一系列措施來改善現(xiàn)有狀況。首先是強(qiáng)化信息披露制度，確保所有重要信息都能及時(shí)準(zhǔn)確地傳達(dá)給公眾，以此建立透明可信的形象。其次是優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，明確股東大會、董事會等機(jī)構(gòu)之間的職責(zé)分工，確保各項(xiàng)決策程序合法合規(guī)。再次是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，有效防范各類潛在威脅，維護(hù)良好運(yùn)營秩序。此外，還應(yīng)該注重特色化發(fā)展路徑的選擇，根據(jù)實(shí)際情況制定符合市場需求的產(chǎn)品和服務(wù)方案，提高差異化競爭優(yōu)勢。

　　“中小銀行提升股權(quán)吸引力還應(yīng)注重盈利和股東分紅。”田利輝表示，銀行還需要積極拓展多元化收入來源，如發(fā)展中間業(yè)務(wù)、探索金融科技應(yīng)用等領(lǐng)域，以減輕對傳統(tǒng)存貸利差的依賴程度。并且要持續(xù)關(guān)注股東的利益訴求，適時(shí)推出合理的分紅政策或其他激勵措施，讓投資者感受到實(shí)實(shí)在在的好處。