金融“活水”如何涵養(yǎng)民營經(jīng)濟(jì)生態(tài)

為深入學(xué)習(xí)貫徹落實(shí)二十屆三中全會(huì)精神，人民網(wǎng)啟動(dòng)“改革為了人民——學(xué)習(xí)貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)精神系列報(bào)道”調(diào)研活動(dòng)。調(diào)研活動(dòng)擬圍繞國資央企責(zé)任擔(dān)當(dāng)、民營企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)、外資企業(yè)在華發(fā)展三大主題展開。

其中，“以‘新’謀局 以‘質(zhì)’攀峰——人民網(wǎng)民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展調(diào)研行”旨在全面客觀展示民營經(jīng)濟(jì)踐行新發(fā)展理念，服務(wù)中國式現(xiàn)代化建設(shè)的生動(dòng)實(shí)踐，為推動(dòng)民營經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展提供有益借鑒。

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在四川綿陽新希望六和的工廠里，雖然下起了毛毛細(xì)雨，工人仍然在火熱開工，“下雨了也不停工??？”面對記者的提問，一線工人說：“生產(chǎn)不能停，飼料不能斷，我們這一環(huán)如果停工了，就沒辦法給上游結(jié)款，也沒辦法給下游企業(yè)交貨?！?/p>

民營經(jīng)濟(jì)在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中，有著舉足輕重的作用。黨的二十屆三中全會(huì)《決定》提出，“堅(jiān)持致力于為非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境和提供更多機(jī)會(huì)的方針政策”“健全提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平制度”。

金融服務(wù)是助力民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可缺少的一環(huán)。以金融為“線”，串起了產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展，但擴(kuò)鏈脫核，金融服務(wù)還需再發(fā)力。業(yè)內(nèi)專家表示，金融機(jī)構(gòu)要深入產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部與核心企業(yè)乃至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行深度融合，在為民營企業(yè)提供金融服務(wù)的過程中，盡量對對民營企業(yè)實(shí)現(xiàn)“精準(zhǔn)覆蓋”，對金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的探索需長期發(fā)力。

現(xiàn)狀：金融為“線”，串起產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展

供應(yīng)鏈金融，是借助核心企業(yè)的信用，為上下游企業(yè)融通資金，進(jìn)而優(yōu)化整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的資金流。加快發(fā)展供應(yīng)鏈金融，對于產(chǎn)業(yè)鏈固鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈、金融活水滴灌中小微企業(yè)有著積極意義。

“我們借助鏈主企業(yè)在銀行的良好資信，可以把其信用‘轉(zhuǎn)移’到我們身上，獲得供應(yīng)鏈融資，加快應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，降低融資成本?！泵忌绞腥孓r(nóng)牧有限公司薛月姣對記者表示，通過供應(yīng)鏈融資，減輕了企業(yè)的經(jīng)營成本。這也對金融機(jī)構(gòu)深度融入和精準(zhǔn)對接不同產(chǎn)業(yè)的“場景”提出了更高要求。

據(jù)了解，鏈主企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)深度嫁接，各種交易數(shù)據(jù)、物流和信息流，已成為銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和融資的重要依據(jù)，將銀行、企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈深度綁定在一起。 

中信銀行成都分行行長助理李一（左）接受采訪。人民網(wǎng)記者 王紹紹攝

中信銀行成都分行行長助理李一表示，供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品和服務(wù)，不僅需要流程和技術(shù)層面的改造，金融機(jī)構(gòu)還要站在全局高度和前瞻性的視角對產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈進(jìn)行整體診脈，對更深層次的業(yè)務(wù)邏輯進(jìn)行剖析和重構(gòu)。

“供應(yīng)鏈金融能夠有效緩解融資約束和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}，解決中小企業(yè)融資難，以及因此面臨的供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)在供應(yīng)鏈中的參與度?！睒I(yè)內(nèi)專家表示，我國是全球最大也是增長最快的供應(yīng)鏈金融市場之一，各大銀行發(fā)力供應(yīng)鏈金融，為中小企業(yè)參與全球供應(yīng)鏈提供有力的資金支持。

痛點(diǎn)：擴(kuò)鏈脫核，金融服務(wù)還需再發(fā)力

四川綿陽，群山環(huán)繞?！白鳛樾孪Ｍ彤a(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)，我們獲得了供應(yīng)鏈金融的服務(wù)，已經(jīng)比前些年的資金使用成本小了很多?！彼拇ňd陽文圣農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司任志軍對記者表示，由于養(yǎng)殖業(yè)的特殊性，必須確保飼料供應(yīng)不間斷，每月至少需要150萬元的流動(dòng)資金來維持運(yùn)營。這在一定程度上制約了企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，影響了其展業(yè)速度。 

文圣農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司任志軍（右）接受采訪。人民網(wǎng)記者 王紹紹攝

近年來，新希望六和通過與銀行合作，將自身作為供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用輻射到了上下游企業(yè)。以交易授信替代傳統(tǒng)的抵押授信，減少對中小企業(yè)自身財(cái)務(wù)情況和抵質(zhì)押物的依賴。

“近渴已解，遠(yuǎn)水何來？”面對著下一步發(fā)展的需求，新希望六和資金部負(fù)責(zé)人雷洪俊表示，上述做法雖然在一定程度上給到了產(chǎn)業(yè)上下游幫助，但占用了新希望六和的貸款信用額度。下一步，怎樣脫核向“信”，以核心企業(yè)擔(dān)保替代企業(yè)授信交易，是他關(guān)注的話題。

在瀘州調(diào)研中，瀘州竹芯食品有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)伍霞表示，對于有責(zé)任心的鏈主企業(yè)，愿意提供經(jīng)營票據(jù)為上下游企業(yè)授信背書。但部分鏈主企業(yè)不愿提供相關(guān)憑證，更擔(dān)心上下游企業(yè)的信貸糾紛影響其自身發(fā)展，“怕麻煩”的心態(tài)讓產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)難獲得供應(yīng)鏈金融的服務(wù)。

民營企業(yè)對金融服務(wù)有哪些新需求？下一步金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的空間在哪里？

中信銀行成都分行行長助理李一表示：“供應(yīng)鏈脫核是個(gè)很好的解法，脫核并不是要脫離核心企業(yè)，而是要依托供應(yīng)鏈上產(chǎn)生的各種交易數(shù)據(jù)，以及由此產(chǎn)生的各種物流、信息流等，作為放款或者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的依據(jù)，然后通過大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)，建設(shè)一個(gè)供應(yīng)鏈金融數(shù)字化的生態(tài)。”

李一認(rèn)為，銀行等金融機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)研究、資源整合等優(yōu)勢，深入產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部與核心企業(yè)乃至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行深度的合作，特別是要從不同的行業(yè)、不同的需求場景出發(fā)，為核心企業(yè)及其上下游量身定制服務(wù)，提升整個(gè)供應(yīng)鏈生態(tài)的融資能力和資金管理水平。

成都市委金融辦常務(wù)副主任梁其洲表示，隨著自上而下的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革漸次落地，以中央金融管理部門地方派出機(jī)構(gòu)為主、央地協(xié)同的地方金融監(jiān)管新格局正在加快形成?！拔覀儗⑦M(jìn)一步支持地方法人金融機(jī)構(gòu)和地方金融組織建立對民營企業(yè)敢貸、愿貸的長效機(jī)制，創(chuàng)新金融產(chǎn)品、搭建服務(wù)平臺(tái)、營造公平可得的金融環(huán)境，支持民營企業(yè)拓寬融資途徑?！?/p>

建言：為民營企業(yè)擴(kuò)大金融“朋友圈”

金融服務(wù)如何實(shí)現(xiàn)對民營企業(yè)“精準(zhǔn)覆蓋”？中小微企業(yè)怎樣憑借有限的財(cái)務(wù)資質(zhì)爭取更多低成本貸款？如何促進(jìn)銀企“雙向奔赴”？

記者了解到，當(dāng)前供應(yīng)鏈金融發(fā)展面臨上下游企業(yè)之間信息不對稱，增加了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度；供應(yīng)鏈復(fù)雜多變，有效識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)是一大挑戰(zhàn)；標(biāo)準(zhǔn)化程度低，業(yè)務(wù)模式和流程標(biāo)準(zhǔn)化程度不高；數(shù)據(jù)共享受限，企業(yè)間數(shù)據(jù)共享意愿不足。

金融支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還要不斷拓寬多元化融資渠道，持續(xù)改善民營企業(yè)融資環(huán)境。 

中共中央黨校（國家行政學(xué)院）國家治理教研部副主任李江濤（右）接受采訪。人民網(wǎng)記者 王紹紹攝

“民營企業(yè)融資難融資貴問題不能一概而論，要對難題進(jìn)行拆解，從結(jié)構(gòu)上探討和解決問題。同時(shí)，民營企業(yè)融資難問題也存在‘旱澇不均’的結(jié)構(gòu)性因素，不應(yīng)再簡單追求規(guī)模擴(kuò)張。”中共中央黨校（國家行政學(xué)院）國家治理教研部副主任李江濤建議，通過信貸、債券、股權(quán)融資“三箭齊發(fā)”，形成多元化資金供給渠道，形成支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融基礎(chǔ)。

李江濤說，目前我國仍是以間接融資為主的金融體系，過度依賴信貸支持將對民營企業(yè)融資形成一定局限。要提高直接融資在民營企業(yè)融資中的占比，下大力氣深化債券市場建設(shè)、推動(dòng)資本市場改革。

梁其洲表示，近期，成都出臺(tái)了推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展的若干政策，打造覆蓋民營中小微企業(yè)全生命周期的普惠金融綜合服務(wù)平臺(tái)，對銀行機(jī)構(gòu)發(fā)放民營中小微企業(yè)貸款給予直接獎(jiǎng)勵(lì)和貼息支持。針對直接融資比例長期偏低問題，支持民營企業(yè)通過股權(quán)、債券、上市融資，陪伴民營企業(yè)走得更遠(yuǎn)。金融支持民營企業(yè)發(fā)展要去除所有制偏好，為民營企業(yè)提供寬松融資環(huán)境，建立信用體系，推動(dòng)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為民營企業(yè)擔(dān)保增信。

“民營企業(yè)自身也應(yīng)積極參與信用體系建設(shè)，完善治理機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度及風(fēng)險(xiǎn)防范體系，以提升競爭力與實(shí)力，從而獲得更多金融支持。”梁其洲說。